小马金融CEO张诚征信系统完善促投资去担保化

速途网4月30日消息 4月28日，全球移动互联网大会GMIC2015在京开幕，小马金融CEO张诚在接受速途网的专访时表示， 投资者和贷款人信息不对称及国内征信系统的漏洞是我国投资“去担保”难实现的原因。服务贷款额度是较低的小微企业，并用大量的人工成本来进行风控，是小马金融切入互联网金融大战的“刀”。

右为小马金融CEO张诚

以下为采访实录：

速途网：各位网友大家好，欢迎来到速途网在GMIC上为大家带来的直播，今天我们有幸请到了小马金融的CEO张总，张总您先跟大家简单的自我介绍一下。

张诚：速途网的网友们大家好，我是小马金融的CEO张诚，我们小马金融是一个互联网金融平台，以提供非常安全、优质的资产，同时还有灵活性资产，希望可以给广大的网友提供用户交互非常好，体验非常好，同时又安全有保障的互联网理财体验。谢谢。

速途网：行，刚才您也说了小马金融的强项在于资产是吧。

张诚：对。

速途网：就是我们之前的，因为现在P2P很多的都是基本在资产和资金两端都会有侧重嘛。

张诚：对。

速途网：很多的平台现在目前都在作资金端，大量获取投资人用户。因为我知道就很少有现在是作资产端的，您认为资产端跟资金端哪个最后才是企业的核心竞争力?

张诚：我觉得其实从P2P这种交易结构来说，其实资产端跟资金端它是一个两极嘛，这两端其实都非常重要，它是匹配的，都非常重要。从目前的情况来看，不同的公司有它不同的发展策略，还有它的资源，大家都要发挥自己的特长，同时要补足自己的短板。从小马金融这个企业的渊源和它的资源来说，我们非常强的就是资产端。我最早是在巴商银行任职，包商银行中小微贷款很有名，我们的小微贷款，第一历史非常悠久，我们是2005年第一批把微贷技术引进中国的时候建立的银行，当时就两家，就是包商银行和台州银行。2005年我们最早的信贷员，我们自己称“黄埔一级生”，他们有十年的经验。这个十年经验其实是整个中国经验最丰富的。而且我们的小微资产经过这十年其实它经过一个经济的上行和下行周期。

速途网：对。

张诚：你可能知道，上行期大家有可能都很好，但下行期的时候就会看到不良啊，坏账啊这些情况。其实我们经过一个完整的金融周期，我们非常确认就是我们这一套小微贷款，我们叫IPC技术，它是非常安全可靠，同时我们针对的客户对象是一些小商小贩，其实是民生的，所以它整体上不会受太多金融危机的影响，我可以说个数据，就是我们这一次离开巴商银行来我们小马金融的团队，我们大概也就四五十人，这四五十人他们绝大多数累计放了两三百亿的小微贷款，但是他们的不良率是千分之三。这是整个行业里面和世界范围内都是超级水平。所以可以这么说整个小马金融的资产端，我们的安全性、我们的风控能力，在整个现在的互联网金融圈肯定是最好的、最顶尖的。所以这样的话我相信资产端是我们一个基石，是我们小马金融特别强调的。正因为资产端的安全稳定，所以我们可以给客户非常有保障而且收益也相对较高的投资理财产品。

速途网：因为现在行业也出现一些问题，尤其是担保的问题一直是一个比较争议的话题，去担保化虽然业界一直在讲，但是却没有落实，您认为去担保化的难点在哪里?

张诚：去担保化的核心其实是在于，第一是信息的不对称，我们认为一个理想中的状态的P2P是客户资金端的投资用户他能知道贷款用户的安全，他能有判断能力，他能知道贷款用户到底是一个好客户还是坏客户，他的利率是多少，他有可能受到的损失是多少。但是从目前来看，这个在美国相对来说解决得比较好，比如说美国他的征信记录比较完全，然后对违约人的约束很强，同时它的所谓就是基于数据评分的征信系统，所以他们可以做。但是中国存在问题，其实我们如果看到，最近央行刚发的很多张征信牌照，比如说如果我看到你的信用分我大体上是可以判断这个人还款的概率的话，我相信这个事情会逐步的解决。因为这个信息会逐步的对称。它依赖于我们所谓的大数据或者是所谓的约束。我觉得这两点是相对特别重要的。但是金融的一个核心或者它的一个核心的问题就是说，金融风险判断是非常专业的，这个借款人他能不能还款，他是需要非常非常大的专业能力，我需要对他的个人的财务状况进行非常深入的研究作调查，还有可能对他的诚信度进行判断，甚至他的交易伙伴、交易对手我们都要了解，所以这中间需要一个非常多的经验，说实话需要非常多的艰苦工作。所以你看现在很多P2P他会说，我记得很早期的时候中国的P2P也是想走国外的路线，但是很快大家都会发现不可能，信誉线下的欺诈太多了。线上一个人说借款我就借给他了，我怎么判断他的风险，做不了。所以现在主流模式都是在线下做资产端，线上做理财端。但是线下的资产端我刚才提到，就是线下的资产端的能力是需要非常非常多时间的积累的，其实像我们小马金融有丰富强的能力，我们有十多年的经验，所以我们能在这快做得很好。所以正是因为我需要专业人士做信息的调研调查，但是普通人是没有办法分辨的。我跟一个普通人跟完全的外行人说，第一这个人情况怎么样?我在线上我获取不了他的信息，第二他没有专业的判断能力，所以这种信息不对称导致的真正的纯正的P2P是很难实现的。所以大部分投资人就比较依赖相对浅显的东西，比如说全额本息担保。他觉得是有保障的，但是实际上从背后的金融的规律来说，我说我全额本息担保，他会不会怀疑，他应该怀疑，他有没有这个能力能担保，这个平台有没有能力能担保。现在又比较盛行第三方担保公司，担保公司能不能有这个实力来担保，其实从最近的案例来看，比如说河北融投，大家认为相对大一点的，其实他们在经济下行期，在不良率攀升的时间，其实所有的所谓的承诺的担保都是空谈。因为本身它的能力没有，它的杠杆率太高，他自己都控制不了风险，他有可能只是一个表面的东西，所以真正的风控靠什么?还是靠你自己要有风控能力。就是所有的担保应该都是“纸老虎”。

速途网：刚才您也说了基本现在我们主要是线上，线上做资金端，线下做资产端。资产端的话因为我们服务的是小微企业嘛，小微企业的贷款额度是特别低的。贷款额度特别低然后我们又用大量的人工成本来进行风控，这样的话我们的成本和费用是特别高，就是我们的纯净利润是很少的。

张诚：从这点来说，其实我们小马金融服务的这块技术叫IPC技术，我觉得可以总结一下它的技术特点，第一它需要实地调查，第二它的流程和运转效率非常高。当然你刚才说的就是其实他的信贷员他会相对来说比较辛苦，他的工作量相对来说比较大。但是我觉得真正的风控他确实是需要这种艰苦的努力才能实现的。

刚才您说的那点，现在小微企业它的定价还是比较高，然后他中间的细差是可以足以覆盖全文，它不是简单的一套技术，它其实是一套管理体系，因为我们的小微团队会非常庞大，相对来说他是以赖于一个资深信贷员，所以他需要你的管理强度，你的整体比如是你的招聘、你的培训、你的贷后催收。它是一整套体系，这一整套体系，这一整套的工具如果扭转的特别快，它就是一个特别有效率的。

我们小马金融的这个团队在这方面也积累了很多经验。第一它的利润是客观的，他中间是有一定的利润，而且从目前来看它的适用性非常广，它的扩张性非常好，其实这套技术最早是从德国复兴信贷银行，它其实在世界范围内有很多国家都得到过非常好的验证，它的不良率控制上。我可以引用世界银行东亚区的经济学家王军老师的话，他是中国小额信贷非常资深的专家，他认为最好的小微信贷技术就是IPC技术，所以这块我们目前来看是非常不错的。

速途网：因为我们之前小马金融的强项您也说了在资产端，这可能由于团体成员是从银行背景出身的，传统金融背景出身这样一种状态下。但是您也说了P2P要投融资两端平衡，在资金端的话我们这边是如何获取的，并且今天也是全球移动互联网大会，我想了解一下小马金融在移动端到底做得怎么样，因为现在移动端不论是我们的用户数量还是用户联系都已经到达一个特别高的一个水平了。

张诚：对，其实就像我刚才说的，我说资产端这么多这是我们一个强项，它是一个基石。因为我们的不良率控制得非常好，我的资产很安全，所以我给大家提供这些资产我心里是非常有底气的。在另一端其实就是资金端，我其实重点就负责资金端，资金端它是一个纯互联网化的一个产品。你看我们怎么做，第一我们这个团队基本是互联网化的，这个团队里面没有从银行呆过任何一个人，就是这个团队是完全互联网化的。我的线下是完全的传统金融，线上是完全的互联网。

然后再说刚才您提到非常重要的移动端，其实从最早期P2P其实它是从PC端发起的，但是从近两年来说这个移动端是很明显的，第一它占取的用户时间比较多;第二，它的数量集在快速的增长。我们主打的也是移动端，我可以说一下我们小马金融是新年刚刚上线，3月25日上线。我们上线前PC端一直是封闭的，但是我们的移动端早就上架了。我们是主打移动端产品。

速途网：您能不能透露一下移动端和PC端比例?

张诚：我们比例非常之高，因为刚刚开始做，我们移动端的客户应该占90%以上，非常非常高。其实我们整个团队也是一些移动互联网背影的。从我个人来说地，我非常坚信所谓的线下的资产端有可能是非常基石非常安全的，在线上移动端第一要灵动，非常灵活;第二是小额，小额分散高频次。其实我们在未来的产品的提供、包括在期限、在流动性上、包括金额上，我们会越来越多的适应这种移动端的变化，因为传统的互联网PC端，大家认为相对频次少一点，但是安全性高，从目前来看有一些大额的购买者他还是倾向于从PC端购买。

速途网：对。

张诚：为了安全他买几十万，他会回到桌面华化上网银用这个做。

速途网：可能就是我们的移动端战略也跟我们的目标客户相匹配的。

张诚：对，从现在来说理财端的客户，绝大部分移动互联网的理财客户基本上都是80后左右，有一些70后。80后能很好的接受这个工具，但是同时年纪相对来说年纪在25岁以上至少，25岁以上以后他开始有一些资金积累可以做理财。从目前来看我们用户客户群也特别明确的。

速途网：今天由于时间关系只能到这里了，然后下次再听张总的精采解读。谢谢张总。

张诚：谢谢。

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